Bonos PDVSA si podran ser negociado antes del 2011

A fin de asegurar la venta total de los $3.000 millones en bonos, extraoficilamente se supo que PDVSA va a eliminar la norma que restringia la negociacion de los papeles hasta el 8 de julio de 2011.

Las empresas o particulares que adquieran los "petrobonos" los pagarán en bolívares y ha dejado abierta la ventana para que después del 9 de julio los bonos puedan ser vendidos en el exterior a cambio de divisas.

La modificación que abre esta posibilidad la anunció Pdvsa el fin de semana argumentando que "con la intención de dar mayor liquidez al mercado secundario del petrobono", se elimina la norma que limitaba la negociación del papel, después del 9 de julio, al mercado local.

No obstante, para que los bonos puedan ser vendidos en el exterior es necesario que Pdvsa, al igual que ha hecho el Gobierno venezolano con bonos similares, anuncie que el papel será inscrito en el extranjero. Si en definitiva se cubren estas dudas del mercado y los compradores del papel pueden venderlo en el exterior para obtener divisas, aumentaría la oferta en el mercado de dolar paralelo que gana peso dentro de la economía a raíz de la merma en la entrega de dólares al tipo de cambio oficial.

El mercado del dolar paralelo se mantendra cerrado el dia de hoy por ser feriado bancario. Las operaciones seran restablecidas el martes.

Bonos PDVSA listos

La emison esta lista, la misma se llevara a cabo en la plataforma tecnológica del BCV, afirmó Nelson Merentes, Presidente del BCV.

El monto definitivo de la colocación se conocerá en los próximos días cuando Pdvsa y el BCV confronten las curvas de oferta y demanda, aunque no será superior a $3.000 millones, según Merentes.

Como estaba previsto, los bonos serán adquiridos en bolívares por los compradores domésticos, pero serán pagaderos en dólares a su vencimiento en 2011.

Atendiendo a una sugerencia del BCV, según comentario de Merentes, la emisión de bonos Pdvsa 2011 que salió ayer al mercado estará abierta a personas naturales y jurídicas.

El rendimiento de los papeles será de 7,5% anual, pagadero al vencimiento, como corresponde con los bonos cero cupón.

Adicionalmente se aplicará una comisión "flat" (única) de un punto porcentual adicional al 0,25% de "manejo" por parte del ente colocador. Se espera que el dolar paralelo se cotize a la baja ante el anuncio oficial de la emisión.

PDVSA emitirá más de $3.000 millones en bonos

Fuentes del sector informaron la decisión de PDVSA incrementar el monto de una esperada emisión de bonos a mas de $3.000 millones, en un movimiento desesperado por hacer frente a la caída de liquides en sus cuentas.

Las condiciones pueden ser anunciadas entre el jueves o viernes de esta semana, y la operación se llevaría a cabo en la primera quincena de julio.

Fuentes informaron a Dolar Paralelo que una gran parte de la emisión ya ha sido colocada directamente en bancos, casas de bolsas y proveedores de la industria petrolera.

Esta por verse el comportamiento que pueda tener el dolar paralelo ante la noticias. El mercado se encuentra cerrado el día de hoy por ser asueto nacional.

Emision de bonos PDVSA en puertas

La esperada emisión de bonos de PDVSA fue aprobada por autoridades financieros según comunicó una fuente a Dolar Paralelo. "La operación se espera para los próximo días", dijo una fuente. Además se espera conocer los términos y las condiciones de la emisión.

En el mercado del dolar paralelo se maneja la tesis de que la operación sería de entre $2.000 a $2.500 millones en papeles, con un bono cero cupón y denominados en dólares, pero pagaderos en bolívares a la tasa oficial.

Hace semanas, Ana Consuelo Barrios, directora de la Oficina Nacional de Crédito Público, explicó que "PDVSA entregó la solicitud y la estamos revisando", pero no aportó mayor información de lo que sería la segunda operación que PDVSA realizará en el mercado interno.

Fitch Rating: Emisión elevará riesgo país

La casa calificadora de riesgo considera que Venezuela se mantiene en equilibrio gracias a la liquidez externa, y a un pago de capital que no supera 1% del Producto Interno Bruto.

La tolerancia de la deuda se debe a que aún queda espacio para poder cancelarla. "Pero el diablo está en los detalles", expresa el director asociado de Fitch Rating, Erich Arispe.

"Apenas un ajuste de cambio y unos puntos más en la inflación impulsarán el crecimiento de la deuda".

Por otro lado, el Gobierno apuesta a que el precio del petróleo suba, para que sus problemas de financiamiento se resuelvan, pero hasta los momentos no existe un indicador real y cierto de que el barril tenga un incremento importante, y la caída económica se frene, explica Arispe.

El dolar paralelo se mantiene estable a la espera de noticias sobre la planeada emisión de bonos por parte de PDVSA. El dolar paralelo se cotiza en 6,67 BsF para la venta.

Dolar Paralelo en calma

La cotización del dolar paralelo abrió la jornada estable ante los rumores que anuncian una serie de emisiones de bonos por parte del gobierno para aumentar la oferta de divisas en el mercado del dolar paralelo.

Esta primera emisión estará a cargo de PDVSA y será por un monto de $1.000 millones con vencimiento al 2012 y con un cupón de 6,25%.

Sobre el resto de las colocaciones de bonos se conoció que quedarían pendientes otros $5.000 millones que serán anunciados en la segunda mitad del año.

El dolar paralelo se cotiza en 6,66 Bs.F por dolar para la venta.

Emisión de PDVSA podría alcanzar hasta $2.500 millones

Según se conoció, En la Asamblea Nacional dan como un hecho la emisión de bonos por parte de PDVSA y se confirmó que se colocarán al menos $2.000 millones de dólares.

El Parlamento aboga porque la emisión de bonos de Pdvsa "sea lo más abierta posible", con lo cual se le estaría dando una mayor transparencia. Se quiere repetir la experiencia de la primera emisión que hizo la estatal petrolera en 2007 cuando colocó en el mercado 7.500 millones de dólares.

Además, Fuentes del Ministerio de Finanzas señalaron que esta nueva emisión debe orientarse a aquellos que requieren obtener divisas para la actividad productiva y no para la especulación, "por lo que abrir esta oferta al público, sin restricción, se corre el riesgo de atomizar la oferta y no cumplir con el objetivo".

Bonos de PDVSA para la próxima semana

Para la próxima semana se espera la primera de varias colocaciones de bonos que tiene planeada el gobierno para hacerle frente al alza del dolar paralelo.

La características de la emisión podrían ser presentadas este viernes según comunico el diario reporte de la economía. Pero todo parece indicar que la emisión estará a cargo de Petróleos de Venezuela y será por un monto de $1.000 millones con vencimiento a 2012 y con un cupón de 6,25%.

Por suparte el dolar paralelo retrocede y se ubica en 6,62 Bs.F para la venta

Dolar Paralelo estable

La cotización de dolar paralelo muestra un comportamiento estable ubicándose en 6,60 BsF por dolar en un mercado expectante ante una nueva emisión de bonos, la cual ha sido postergada esperando una mejora en la valoración de los bonos de la República.